КАТЕГОРИЯ:


Астрономия- (809) Биология- (7483) Биотехнологии- (1457) Военное дело- (14632) Высокие технологии- (1363) География- (913) Геология- (1438) Государство- (451) Демография- (1065) Дом- (47672) Журналистика и СМИ- (912) Изобретательство- (14524) Иностранные языки- (4268) Информатика- (17799) Искусство- (1338) История- (13644) Компьютеры- (11121) Косметика- (55) Кулинария- (373) Культура- (8427) Лингвистика- (374) Литература- (1642) Маркетинг- (23702) Математика- (16968) Машиностроение- (1700) Медицина- (12668) Менеджмент- (24684) Механика- (15423) Науковедение- (506) Образование- (11852) Охрана труда- (3308) Педагогика- (5571) Полиграфия- (1312) Политика- (7869) Право- (5454) Приборостроение- (1369) Программирование- (2801) Производство- (97182) Промышленность- (8706) Психология- (18388) Религия- (3217) Связь- (10668) Сельское хозяйство- (299) Социология- (6455) Спорт- (42831) Строительство- (4793) Торговля- (5050) Транспорт- (2929) Туризм- (1568) Физика- (3942) Философия- (17015) Финансы- (26596) Химия- (22929) Экология- (12095) Экономика- (9961) Электроника- (8441) Электротехника- (4623) Энергетика- (12629) Юриспруденция- (1492) Ядерная техника- (1748) Arhitektura- (3434) Astronomiya- (809) Biologiya- (7483) Biotehnologii- (1457) Военни бизнесмен (14632) Висока technologies- (1363) Geografiya- (913) Geologiya- (1438) на държавата (451) Demografiya- ( 1065) Къща- (47672) журналистика и смирен (912) Izobretatelstvo- (14524) външен >(4268) Informatika- (17799) Iskusstvo- (1338) историята е (13644) Компютри- (11,121) Kosmetika- (55) Kulinariya- (373) културата е (8427) Lingvistika- (374) Literatura- (1642) маркетинг-(23702) математиците на (16968) Механична инженерно (1700) медицина-(12668) Management- (24684) Mehanika- (15423) Naukovedenie- (506) образователна (11852) truda- сигурност (3308) Pedagogika- (5571) Poligrafiya- (1312) Politika- (7869) Лево- (5454) Priborostroenie- (1369) Programmirovanie- (2801) производствено (97 182 ) индустрия- (8706) Psihologiya- (18388) Religiya- (3217) Svyaz (10668) Agriculture- (299) Sotsiologiya- (6455) на (42831) спортист строително (4793) Torgovlya- (5050) транспорт ( 2929) Turizm- (1568) физик (3942) Filosofiya- (17015) Finansy- (26596) химия (22929) Ekologiya- (12095) Ekonomika- (9961) Electronics- (8441) Elektrotehnika- (4623) Мощност инженерно ( 12629) Yurisprudentsiya- (1492) ядрена technics- (1748)

Количествена и качествена оценка на рисковете




количествена оценка на риска е цифровата определянето на размера на индивидуалните рискове и общи бизнес рискове за дружеството като цяло. Количествен анализ на риска може да се използват различни методи за оценка.

В момента най-често срещаните са:

- А статистически метод;

- Възможността за метода за анализ на разходите;

- Методът на експертни оценки;

- Най-аналитичен метод;

- Метод за използване на аналози.

Същността на статистическия метод е, че за изчисляване на вероятността от загуба анализира всички статистически данни, отнасящи се до дейността на предприятието на сделките.

През последните години се превърне в популярен метод за статистически изследвания (метод "Монте Карло"). Предимството на този метод е възможността да се анализират и оценят различни "сценарии" на проекта и да се вземат предвид различните рискови фактори в един подход. Различни видове проекти се различават по степента на риск от риска, че тя се появява в симулацията.

Недостатък на метода за статистически изследвания е, че за оценките и заключенията използват вероятностни характеристики, което не е много удобно за незабавно практическо приложение.

Разходите за предпроектно проучване, насочени към идентифициране на потенциални рискови области. Ефективно се използва за планиране на паричните потоци. Методът се състои в следното: превишен разходи могат да бъдат причинени от един от четирите основни фактори, или комбинация от тях:

- Първоначалната подценяването на разходите;

- Промяна в дизайна на границите;

- Разликата в производителността;

- Увеличение на разходите.

Експертни оценки се основават на синтез на гледните точки на професионални експерти в областта на рисковите вероятности. Интуитивни функции въз основа на познания и опит на експерт, дадени в някои случаи доста точна оценка. Експертни методи дават възможност бързо и без много време и разходи за труд, за да получи информацията, необходима за разработване на решения за управление. Методът на експертни оценки, използвани в следните случаи:

1) продължителността на първоначалното време серия е недостатъчна за оценка се използва икономически и статистически методи;

2) връзката между изследваните явления са качествен характер и не може да се изрази с помощта на конвенционални количествени измервателни уреди;

3) въвеждане на информацията е непълна и не е възможно да се предскаже влиянието на всички фактори;

4) всички аварийни ситуации, когато се изисква бързо решение.

Същността на експертни методи е да се организира събирането на преценки и предположения на експерти, последвани от получените отговори и формирането на резултатите.



Сред най-често срещаните методи за получаване могат да бъдат идентифицирани експертни оценки:

1) на метода на "Делфи";

2) метод на "снежната топка";

3) метод на "дърво на целите";

4) по метода на "кръгли маси комисионни";

5) метод на евристичен прогнози;

6) Метод матрица.

В банковата практика в предоставянето на заеми за предприемачи с помощта на аналитичния метод.

Анализ на чувствителността метод модел - методи за анализ на риска, която изучава ситуацията, в която ключовите променливи климата (броят на продадените стоки, продажна цена, разходи), и в резултат на промяна на показателите за успех на предприятието. Същността на този метод е да се приложат следните стъпки:

- Изборът на главния ключ показателя производителност или параметър, който се прави по отношение на оценката на чувствителността. Тези показатели могат да служат като вътрешната норма на възвръщаемост (IRR) и нетна настояща стойност (ННС);

- Избор на фактори (инфлация, степента на икономиката, и др.);

- Изчисляване на ключовите показатели на различни етапи от стойностите на проекта: проучване, проектиране, строителство, монтаж и пускане в експлоатация на оборудването, процесът на възвръщаемост на инвестициите.

Тази последователност на разходи и приходи, дава възможност да се определи паричните потоци за всеки момент или интервал от време и да се изчисли показателите за ефективност.

Анализ на чувствителността позволява експерти в анализ на проекта, за да вземат предвид риска и несигурността. Например, ако цената на продукта е критичен фактор, че е възможно да се подобри пазарната програма или намаляване на цената на проекта. Ако проектът ще бъде чувствителен към промените в обема на производство на продукти на проекта, той трябва да се обърне повече внимание на програмата за подготовка, управление и други мерки за подобряване на производителността.

Въпреки това, анализ на чувствителността има две сериозни недостатъци. Това не е изчерпателен, тъй като тя не е предназначена за отчитане на всички възможни обстоятелства; Освен това, тя не се изясни вероятността от алтернативните проекти.

В икономическия анализ, проблем за измерване на риска обикновено се свързва с името на Г. Марковиц. В портфейла теория G.Markovitsa първо изследва връзката между риск и доходност. Този метод принадлежи към групата на относителните методи за оценка на риска. Марковиц концепция е от голямо значение за много области на финансово управление. По този начин, според неговата теория, цената на капитала на фирмата се определя от степента на риск на ценните книжа, държани в портфейла си, като структурата на инвестиционния портфейл влияе на риска от собствените си фирми, ценни книжа и инвеститорите изисква връщане зависи от големината на този риск.

Всяка компания, чиито акции са в портфейла, от своя страна, може да се разглежда като отделен портфейл под неговите оперативни активи (или проекти), и следователно собственост на портфейла от ценни книжа е собственост на няколко различни проекти. В този контекст, нивото на риска на всеки проект има влияние върху риска на портфейла като цяло.

Същността на теорията на портфейла Марковиц е, че общото ниво на риск може да бъде намален чрез комбиниране на рискови активи (които инвестиционните проекти и ценни книжа) в портфейлите. Основната причина за това намаление на риска е липсата на пряка функционална връзка между стойността на възвръщаемост на повечето различни видове активи. Марковиц теория се състои от четири логически взаимосвързани раздели:

- Оценка на инвестиционни качества на някои видове инвестиционни инструменти за финансов;

- Формиране на инвестиционни решения относно включването в списъка на отделните финансови инструменти за инвестиции;

- Оптимизиране на портфейла, насочена към намаляване нивото на риска за дадено ниво на рентабилност;

- Кумулативната оценка на инвестиционен портфейл, образуван от съотношението на рентабилността и риска.

Проучванията Марковиц, направени следния важен извод: на нивото на риска за всеки отделен вид активи, които не трябва да се измерва в изолация от останалата част от активите, и от гледна точка на неговото въздействие върху общото ниво на риск на диверсифициран инвестиционен портфейл.

Марковиц портфейлна теория не уточнява връзката между риск и изисква връщане като модел за ценообразуване на възвръщаемост на финансови активи (Capital Asset модел на ценообразуване, или CAPM).

метод Аналогия се основава на следната хипотеза: анализът на риска от новосъздадената предприятието могат да бъдат полезни данни за неблагоприятни ефекти от излагането на рискови фактори за други предприятия.

При използване на аналози са различни начини за получаване на информация за рисковете. Данните се обработват, за да видите какви зависимости, за да се изчисли потенциалният риск при изпълнението на нови проекти. Методът е ефективен в предприятия, ангажирани в областта на иновациите.

При използване на метода на аналогия трябва да се има в предвид, че дори и в случаи на неуспешно приключване на операциите е трудно да се създадат условия за бъдещ анализ, т.е. да подготви цялостен и реалистичен набор от възможни сценарии прекъсване.

В момента, в световната и руската практика на правене на бизнес проблем правилно количествено пазарния риск е от първостепенно значение. От всички видове рискове, само пазарен риск нормализирана добив вероятностни и статистически описание, и методи за оценка на пазарния риск са широко използвани в световната практика.

Качествен анализ на риска позволява да се открият и идентифицират възможните видове рискове, се идентифицират и описват причините и факторите, които влияят на нивото на този вид риск. В допълнение, необходимо е да се опише и да се даде оценка на всички възможни последствия от хипотетична изпълнение на установените рискове и да предложи мерки за свеждане до минимум и / или компенсиране на тези ефекти чрез изчисляване на оценката на тези дейности.

Разглеждане на всеки вид риск може да се направи с три позиции:

1) от гледна точка на произхода, причините за този вид риск от;

2) обсъждане на хипотетични негативни последици, породени от евентуалното реализиране на този риск;

3) обсъждане на конкретни мерки за намаляване на риска в въпрос.

Основните резултати от анализа на качествен риск включват: Идентифициране на специфичните рискове и техните причини, анализа и еквивалента на стойност към хипотетични последици от евентуалното прилагане на посочените рискове, по предложение на мерки за намаляване на вредите и тяхната оценка. Допълнителна, но също така е много важен качествен анализ на резултатите трябва да включва определянето на гранични стойности на евентуална промяна на всички фактори (променливи) на проекта, за да бъдат проверени за риск.

оценка Качествена риск включва: идентифициране на рисковете, свързани с изпълнението на предложените решения; Количествено рисков профил; идентифициране на най-riskoopasnyh области в развития алгоритъм за вземане на решения.

За да се извърши тази процедура, маса се предлага да се използва качествения анализ. В тази таблица, алгоритъма на действията е направена вертикално в решението, и по хоризонтала - фиксирани предварително рискове. Така че, в решението на местоположението на нови базови станции в един от комуникационни предприятия, количествена оценка на риска може да изглежда по следния начин (Таблица 1).

След изготвянето на масата, за да се направи качествен анализ на рисковете, свързани с изпълнението на това решение.

Таблица 1. Качествена оценка на риска.

Тип на риска на алгоритъм решение Реакцията gio- nal- NY Примери роднини NY Trans портфейл Nye Затова liti- ches- бияч Pro- kono- га Тел NY Органичният niza- tsion- Nye Личност nost- Nye Проп schest- рисков Nye Помислете за паритет NY Мар- tin- кетон отидеш HICLES Производната воден stven- NY Ба lyut- NY Credit dit- NY Фи- nan- съответствие HICLES Ин- тегло- пет- tsion- NY
Изследване на необходимостта да се настанят на новото оборудване в областта; + + +
Участие на оборотен капитал; + + + + + + +
Организация на сделката, закупуване на необходимото оборудване; + + + +
Транспортиране + + +
Монтаж на оборудването. + +

Основната цел на етапа на оценка - да се определят основните видове риск, които засягат финансовите и икономически дейности. Предимството на този подход се състои в това, че в началния етап на анализа на управителя на предприятието може визуално да се прецени степента на риска на количествен състав и риск на ранен етап, за да се откаже от изпълнението на конкретни решения.