КАТЕГОРИЯ:


Астрономия- (809) Биология- (7483) Биотехнологии- (1457) Военное дело- (14632) Высокие технологии- (1363) География- (913) Геология- (1438) Государство- (451) Демография- (1065) Дом- (47672) Журналистика и СМИ- (912) Изобретательство- (14524) Иностранные языки- (4268) Информатика- (17799) Искусство- (1338) История- (13644) Компьютеры- (11121) Косметика- (55) Кулинария- (373) Культура- (8427) Лингвистика- (374) Литература- (1642) Маркетинг- (23702) Математика- (16968) Машиностроение- (1700) Медицина- (12668) Менеджмент- (24684) Механика- (15423) Науковедение- (506) Образование- (11852) Охрана труда- (3308) Педагогика- (5571) Полиграфия- (1312) Политика- (7869) Право- (5454) Приборостроение- (1369) Программирование- (2801) Производство- (97182) Промышленность- (8706) Психология- (18388) Религия- (3217) Связь- (10668) Сельское хозяйство- (299) Социология- (6455) Спорт- (42831) Строительство- (4793) Торговля- (5050) Транспорт- (2929) Туризм- (1568) Физика- (3942) Философия- (17015) Финансы- (26596) Химия- (22929) Экология- (12095) Экономика- (9961) Электроника- (8441) Электротехника- (4623) Энергетика- (12629) Юриспруденция- (1492) Ядерная техника- (1748) Arhitektura- (3434) Astronomiya- (809) Biologiya- (7483) Biotehnologii- (1457) Военни бизнесмен (14632) Висока technologies- (1363) Geografiya- (913) Geologiya- (1438) на държавата (451) Demografiya- ( 1065) Къща- (47672) журналистика и смирен (912) Izobretatelstvo- (14524) външен >(4268) Informatika- (17799) Iskusstvo- (1338) историята е (13644) Компютри- (11,121) Kosmetika- (55) Kulinariya- (373) културата е (8427) Lingvistika- (374) Literatura- (1642) маркетинг-(23702) математиците на (16968) Механична инженерно (1700) медицина-(12668) Management- (24684) Mehanika- (15423) Naukovedenie- (506) образователна (11852) truda- сигурност (3308) Pedagogika- (5571) Poligrafiya- (1312) Politika- (7869) Лево- (5454) Priborostroenie- (1369) Programmirovanie- (2801) производствено (97 182 ) индустрия- (8706) Psihologiya- (18388) Religiya- (3217) Svyaz (10668) Agriculture- (299) Sotsiologiya- (6455) на (42831) спортист строително (4793) Torgovlya- (5050) транспорт ( 2929) Turizm- (1568) физик (3942) Filosofiya- (17015) Finansy- (26596) химия (22929) Ekologiya- (12095) Ekonomika- (9961) Electronics- (8441) Elektrotehnika- (4623) Мощност инженерно ( 12629) Yurisprudentsiya- (1492) ядрена technics- (1748)

Zmіnnі че postіynі vitrati на virobnitstvo produktsії на okremih pіdpriєmstvah в rozrahunkovomu rotsі, тис. UAH




Vitrati DP "Orіana" DP "Roventa" DP "Yunіon"
Zmіnnі 48980 66400 73750
Postіynі 32720 39800 41300

На pіdstavі navedenoї Informácie rozrahuvati критичност obsyag realіzatsії produktsії върху кожата pіdpriєmstvі за gospodaryuvannya умове, Scho sklalasya ninі че zmіnitsya в nayblizhchіy perspektivі (2 Скалистите).

9.16. Viznachennya mіnіmalnogo rіchnogo obsyagu produktsії Scho zabezpechuє bezzbitkovіst virobnitstva. На малки pіdpriєmstvі vitrati в Оренда primіschen че їh utrimannya stanovlyat 4000 тис. UAH в годината, и vitrati на upravlіnnya, іnzhenerne ия virobnicho-gospodarske obslugovuvannya че amortizatsіynі vіdrahuvannya - 3000 тис. UAH. Zmіnnі vitrati 1 virіb 200 UAH stanovlyat, Yogo корумпирани Rate - 300 UAH.

Obchisliti mіnіmalny obsyag Key инфраструктура produktsії на година, Yaky zabezpechuє bezzbitkovіst virobnitstva.

9.17. Viznachennya vplivu zmіni tsіni на sirovinu критичност obsyag produktsії Key инфраструктура. На virobnichomu pіdpriєmstvі в kvartalі скалата на първа линия zmіnnі vitrati в rozrahunku на odinitsyu produktsії са станали 950 UAH Cena odinitsі virobu - 1250 UAH zagalnі postіynі vitrati - 500 000 UAH. Protyagom 2-ро тримесечие на tsogo рок Cena на vihіdnu sirovinu pіdvischilasya 10%, Scho отдалечава zbіlshennya zmіnnih vitrat на Taqiy Сами процента.

Viznachiti, як zmіna tsіni на sirovinu vplinula критичност obsyag produktsії Key инфраструктура.

9.18. Obchislennya етап vplivu zmіni tsіni на virіb критичност obsyag Yogo Key инфраструктура. Зелин процент по vigotovlyuvany virіb, як в първата kvartalі става UAH 200, от 2-ри - pіdvischilasya 10%. Postіynі vitrati dorіvnyuyut 2000 тис. UAH. Pitomі zmіnnі vitrati - 60 UAH.

Rozrahuvati stupіn vplivu zmіni tsіni критичност obsyag produktsії Key инфраструктура.

9.19. Viznachennya zalezhnostі магнитуд критична obsyagu produktsії ОД zbіlshennya postіynih vitrat на її virobnitstvo. Promyslova pіdpriєmstvo vigotovlyuє produktsіyu един naymenuvannya че realіzuє її на vnutrіshnomu пазарен анализ за tsіnoyu 230 USD за единица. Pitomі zmіnnі vitrati stanovlyat 180 UAH. Postіynі vitrati време dorіvnyuyut 550 000 UAH. Unaslіdok pіdvischennya orendnoї плати postіynі vitrati zbіlshilisya 8%. Krіm tsogo, kon'yunktura vnutrіshnogo Rinku sprichinila znizhennya prodazhnoї tsіni на produktsіyu pіdpriєmstva 5%.

Viznachiti, як zbіlshennya postіynih vitrat аз znizhennya prodazhnoї tsіni на produktsіyu vplinut на критична obsyagu rozrahunkovu стойност її, Yaky treba vigotovlyati на pіdpriєmstvі.

9.20. Obchislennya критична obsyagu virobnitstva ново за pіdpriєmstva produktsії ум. Киев Заводът царуване "Avіant" zapochatkuvav vigotovlennya Пералня-avtomatіv "Lybid". Valovі vitrati на vigotovlennya (sobіvartіst) odnієї pralnoї МАШИНИ stanovlyat 140.06 USD. Chastka postіynih vitrat в брутния dorіvnyuє 15%. Зелин Cena pralnoї машина "Lybid" - 200 UAH, и rіchna Programa Key инфраструктура novih pobutovih машини - 250 000 OD.



Viznachiti критичност obsyag vigotovlennya Пералня-avtomatіv "Lybid" perevischennya yakogo pochinaє zabezpechuvati pributkovіst нов virobnitstva, Еиад начини - analіtichno-rozrahunkovim аз grafіchnim.

9.21. Viznachennya максимална mozhlivoї tsіni на метод produktsіyu іmportnu zvorotnoї kalkulyatsії. Torgovelna FIRMA "Venture" ekonomіchno obґruntovuє dotsіlnіst іmportu tehnіchno doskonalіshih Телефон aparatіv ите іnshoї Крайна Єvropi. За poperednіmi rozrahunkami, Таку іmportovanu produktsіyu mozhna Бюд prodavatsya в vіtchiznyanіy torgovelnіy MEREZHI 80 UAH за единица. Когато tsomu chastka pokrittya в skladі tsіni продукт Got stanoviti schonaymenshe 30%. Okremі Elements vitrat, pov'yazanih ите іmportom аз продажби телефонни aparatіv, takі:

· Товарен да mitnitsі - 6 UAH за единица;

· Mito - 10% opodatkovuvanoї vartostі produktsії;

· Товарен ОД mitnitsі pokuptsya да складови стоки - 3 UAH за единица;

· Komіsіynі vitrati pokuptsyam - 5% OD prodazhnoї tsіni Телефон aparatіv.

Viznachiti метод за skladannya zvorotnoї kalkulyatsії naybіlshu tsіnu 1 Телефон определен за yakoyu torgovelna FIRMA "Venture" може да б kupuvati Tsey стоки.

9.22. Obchislennya verhnoї mezhі tsіni бивш склад postachalnika на іmportovanu сгъване pobutovu tehnіku. Един от украински и optozakupіvelnih fіrm поведение на пазара doslіdzhennya schodo ekonomіchnoї vigіdnostі pridbannya за іmportom аз realіzatsії в rozdrіbnіy torgovelnіy MEREZHI Украйна suchasnі vіdeokameri tsіnoyu за $ 500. на единица. Товарен да vіtchiznyanogo Mitnija кордон превръща $ 40. за единица produktsії и podatok на іmport - 10% Sumi tsіni бивш склад postachalnika че vartostі товарен да Mitnija кордон-Крайна pokuptsya.

Ekonomіchno obґruntuvati максимално допустимото tsіnu на іmportnі vіdeokameri за yakoyu vіtchiznyana optozakupіvelna FIRMA Mauger їh zakupovuvati, Yakscho dohіd ОД komertsії Got dorіvnyuvati 25% tsіni realіzatsії.

9.23. Prognozuvannya granichnoї tsіni на Нови virіb. Spetsіalne konstruktorske Bureau verstatobudіvnogo ob'єdnannya "Verstat-машина" е натрупала tehnіchne zavdannya на rozroblennya novoї modelі винт-gvintorіznogo upravlіnnyam числено софтуер Verstat ите (CNC). В tehnіchnomu zavdannі zaznacheno Scho нов модел Verstat Got Booty produktivnіshoyu за zamіnyuvanu модел 1,4 пъти, и линии на услуги Yogo potrіbno zbіlshiti от 8 до 10 rokіv. Цзе отдалечава znizhennya schorіchnih ekspluatatsіynih vitrat в spozhivachіv priblizno 400 UAH. Зелин Cena bazovoї modelі Verstat іz NC - 24 000 UAH.

Poperednі rozrahunki ите метод vikoristannyam Pete pokaznikіv дават zmogu zrobiti zasterezhennya за тези Scho materіalnі vitrati на vigotovlennya novoї modelі Verstat трудят не perevischuvati 20 400 USD, и дънната платка zarobіtna virobnichih robіtnikіv, obchislena за trudomіstkіstyu virobnitstva novoї produktsії - 2180 UAH. Когато tsomu zagalnovirobnichі че zagalnogospodarskі vitrati pіdpriєmstva-vigotovlyuvacha protyagom kіlkoh ostannіh rokіv в serednomu dorіvnyuvali vіdpovіdno 130 и 80% osnovnoї zarobіtnoї заплати и pozavirobnichі vitrati - 2% virobnichoї sobіvartostі. Норма rentabelnostі (pributkovostі) на danіy grupі produktsії за nayavnih умове gospodaryuvannya - 14% povnoї sobіvartostі нов virobu.

На pіdstavі danih насоки:

1) obchisliti прогнозира (ochіkuvanu) sobіvartіst novoї modelі Verstat іz NC;

2) rozrahuvati стойност granichnoї tsіni novoї modelі Verstat іz NC;

3) viznachiti koefіtsієnt vіdnosnogo zdeshevlennya virobnitstva novoї modelі Verstat Yogo и нормативните стойности, определени по rіvnі 0.85 zadlya perevіrki ekonomіchnoї obґruntovanostі granichnoї tsіni на Нови virіb.

9.24. Obґruntuvannya проект prodazhnoї tsіni на Нови virіb. Pіdgotovleny да serіynogo virobnitstva Нови virіb A Mauger vigotovlyatisya на kіlkoh Promyslova pіdpriєmstvah. Valovі vitrati на vigotovlennya (sobіvartіst) нов virobu на okremih pіdpriєmstvah представена в раздела. 9.6. Priynyatna на фирми за скорост-produtsentіv rentabelnostі нов virobu dorіvnyuє 17% На pіdstavі насоки pokaznikіv rozrahuvati: serednozvazhenі valovі vitrati на vigotovlennya нов virobu на mozhlivih pіdpriєmstvah-производители; дизайн стойност prodazhnoї tsіni нов virobu.

таблица 9.6

Елементи на брутния vitrat на vigotovlennya
New virobu на okremih pіdpriєmstvah

Grupa kalkulyatsіynih статии vitrat Pіdpriєmstvo
"Nіkoavangard" "Promin" "Startvertikal" "Tavrida"
Pryamі materіalnі vitrati, UAH 176,50 175,50 177,0 180.0
Zarobіtna борда virobnichih robіtnikіv ите vіdrahuvannyami на sotsіalne strahuvannya, UAH 108.50 103,75 105.0 112.5
Poserednі (nepryamі) virobnichі vitrati, UAH 388,75 385,00 386.5 395.0
Pozavirobnichі vitrati, UAH 26.25 28.75 27.5 26.5
Максимална mozhlivy rіchny Key инфраструктура virobіv, оди.

9.25. Установяване на квоти за bazovoї prodazhnoї tsіni за yakіst produktsії. Rіchny ekonomіchny Ефект ОД virobnitstva ия vikoristannya нов силов трансформатор превръща UAH 3500. Инсталирана база корумпирани Cena tsogo virobu dorіvnyuє 11,500 USD, в допълнение chislі нормативен Prybutok в tsіnі - 1800 UAH. Scale diferentsіatsії квоти лопатар ОД pitomoї efektivnostі novih vidіv produktsії наложено в таблицата. 9.7.

таблица 9.7

Скала за vstanovlennya надбавки
да bazovoї prodazhnoї tsіni novih virobіv лопатар
ОД rіvnya їhnoї на Quality

Spіvvіdnoshennya ekonomіchnogo efekta ия bazovoї prodazhnoї tsіni% Rozmіr квоти за prodazhnoї tsіni% от регулаторния pributku
dosyagnennya mіnіmalnoї mezhі іntervalu Кожна odinitsyu vseredinі іntervalu
15-35 0.20
36-55 0.25
56-75 0.30
76-95 0.35
96-115 0.45
116-135 0.60
136-155 0.75
156-175 0.85
Ponad 175 -

Koristuyuchis tsієї іnformatsієyu, viznachiti:

1) ekonomіchny Ефект ОД virobnitstva ия vikoristannya нов силов трансформатор в rozrahunku 1 UAH Yogo prodazhnoї tsіni;

2) Абсолютна стойност на квотите, които vіdnosnu да bazovoї prodazhnoї tsіni.

9.26. Viznachennya vіdpusknoї tsіni odinitsі produktsії. BAT "Spetsprilad" vigotovlyaє Pevnyi гама Naukova аз pobutovih priladіv трябва да chislі рефрактометър ruchnі PP-2 е най-барий хладилници. Okremі Elements vitrat на vigotovlennya odinitsі virobіv наложено в таблицата. 9.8.

таблица 9.8

Елементи vitrat на virobnitstvo odinitsі refraktometrіv
Ръчно I-holodilnikіv barіv в BAT "Spetsprilad"

Stattі kalkulyatsії Odinitsya vimіryuvannya Hand рефрактометър PP-2 Хладилник-бар
Sirovina че materіali UAH 16.31 35,43
Kupіvelnі komplektuvalnі virobi ия napіvfabrikati UAH 58.64 78.88
Основният zarobіtna на такса UAH 5.73 15,00
Dodatkova zarobіtna борда % 11.0 11.0
Vіdrahuvannya на sotsіalne strahuvannya % 37.0 37.0
Vitrati на utrimannya ия ekspluatatsіyu ustatkuvannya % 250.0 250.0
Tsehovі vitrati % 200.0 200.0
Zagalnozavodskі vitrati % 540.0 540.0
INSHI virobnichі vitrati UAH 3.07 4.10
Pozavirobnichі vitrati % 0.9 0.9

Нормативна Prybutok превръща 10,8% povnoї sobіvartostі odinitsі produktsії и podatok на Доданим vartіst - 20% optovoї tsіni за единица продукт.

Viznachiti vіdpusknu tsіnu Hand рефрактометър за PP-2 I-бар хладилник.

9.27. Obґruntuvannya dotsіlnostі znizhennya tsіni realіzatsії virobіv. Pіdpriєmstvo vigotovilo ия realіzuvalo в изходно rotsі 2000 OD. virobіv един ум. Cena realіzatsії odinitsі virobu превръща UAH 30 и Povny sobіvartіst Yogo virobnitstva тя продажба - 28 UAH. Spіvvіdnoshennya zmіnnih аз postіynih vitrat на virobnitstvo produktsії dorіvnyuє 60 и 40%.

анализ Doslіdzhennya пазар показа Scho Yakscho zniziti tsіnu един virobu 1 UAH tobto от 30 до 29 UAH, продажбата obsyag produktsії Mauger Бути zbіlsheny 10%. Virobnichі potuzhnostі pіdpriєmstva umozhlivlyuyut vіdpovіdne zbіlshennya obsyagu virobnitstva produktsії.

Priynyati rіshennya schodo dotsіlnostі znizhennya prodazhnoї tsіni vigotovlyuvanogo virobu.


ROZDІL 10

Fіnansovo-ekonomіchnі
Резултатите от това efektivnіst dіyalnostі

Tsey rozdіl mіstit zadachі, Scho за zmіstom viokremlyuyutsya в kіlka групи: 1) skladannya fіnansovogo план pіdpriєmstva (fіrmi) rozrahunki neobhіdnih Vlasnyi аз pozikovih fіnansovih resursіv и takozh zaroblenih fіnansovih koshtіv; 2) obchislennya absolyutnoї (vіdnosnoї) количества vsіh rіznovidіv pributku (доходите) pіdpriєmstva че rіvnіv rentabelnostі virobnitstva, kapіtalu (aktivіv) аз produktsії, їhnoї dinamіki PID vplivom okremih chinnikіv; obґruntuvannya neobhіdnostі dosyagnennya Pevnyi rіvnіv pributkovostі (rentabelnostі) materіalnih аз fіnansovih resursіv; 3)-ия rozrahunki analіtichne otsіnyuvannya okremih аз sukupnostі pokaznikіv Scho harakterizuyut fіnansove лагер на дружества (іntegratsіynih utvoren); 4) obchislennya че analіz efektivnostі restrukturizatsії sub'єktіv gospodaryuvannya, іntegralnoї efektivnostі dіyalnostі на дружества (fіrm) за odinichnimi ия Комплекс pokaznikami; 5) viznachennya vartostі pіdpriєmstva (fіrmi) іmovіrnostі bankrutstva че neobhіdnostі lіkvіdatsії чи reorganіzatsії Первин sub'єktіv gospodaryuvannya. Смятате далеч vikladaєtsya специфични методи rozv'yazannya okremih spetsifіchnih I viokremlenih blokіv virobnichih задачи.

Fіnansovy pіdpriєmstva план skladaєtsya върху кожата Flow Година и тримесечни viokremlennyam dvoh rozdіlіv: Purshia - nadhodzhennya; Други - vitrati (platezhі) іz zagalnim їh pіdsumkom за кожно тримесечие. В Persha rozdіlі spochatku zaznachayutsya zalishki koshtіv rozrahunkovogo по скалата на кочан (най-Perche kvartalі). Potіm да ги dodayutsya Costa, spryamovanі в vіdpovіdnih блокове на zbіlshennya Vlasnyi kapіtalu ия realіzatsіyu tovarіv върху умовете trimіsyachnogo заем. Други rozdіl Mauger ohoplyuvati Costa, priznachenі за: 1) zbіlshennya търговска марка zapasіv в Pevnyi kvartalі; 2) schokvartalnoї zakupіvlі tovarіv върху съзнанието trimіsyachnogo заем; 3) pokrittya schorіchno vіdnovlyuvanih postіynih vitrat (schokvartalu); 4) schokvartalnu viplatu koristuvannya процент на кредита; 5) pridbannya virobnichogo ustatkuvannya (и заплащане в Pevnyi kvartalі); 6) platezhіv за bankіvskoyu zaborgovanіstyu в zaznachenomu kvartalі; 7) rіvnomіrnogo в chasі НКВД spozhivannya vlasnika fіrmi (pіdpriєmstva). Преди w fіnansovy план дали yakogo sub'єkta gospodaryuvannya formuєtsya ите dotrimannyam vimogi, vіdpovіdno да yakoї nadhodzhennya koshtіv Got perevischuvati pokvartalnі vitrati (platezhі).

За rinkovih умове gospodaryuvannya vazhlivogo стойности песни rozrahunki изискват spіvvіdnoshennya Vlasnyi аз pozikovih koshtіv. За bіlshoї naochnostі zastosovuvanih методично pіdhodіv rozv'yazannya на такива проблеми, трябва да въведете umovnі poznachennya pokaznikіv: debіtorska zaborgovanіst - W Деб; kreditorska zaborgovanіst - W CR; odnodenny obsyag realіzatsії produktsії - V OR; odnodennі valovі vitrati на virobnitstvo (sobіvartіst) produktsії - ББ оди; kapіtal pіdpriєmstva - K N; ochіkuvany Prybutok - P ТОЧ. Vikoristovuyuchi їh от viznachenіy poslіdovnostі може rozrahuvati за Pevnyi формули:

1) oborotnіst zaborgovanostі (О Н EST)дни) .:

а) debіtorskoї: (10.1)

б) kreditorskoї: (10.2)

2) neobhіdnu торба korotkotermіnovogo заем :

(10.3)

3) vіlnі в Коста oborotі :

(10.4)

4) neobhіdnі vlasnі Costa :

(10.5)

5) neobhіdnі pozikovі Costa :

(10.6)

6) spіvvіdnoshennya pozikovih аз Vlasnyi koshtіv :

(10.7)

Стойността Vlasnyi kapіtalu pіdpriєmstva (fіrmi) на kіnets rozrahunkovogo рок obchislyuєtsya pіdsumovuvannyam okremih Yogo складове: а) aktsіonernogo kapіtalu по скалата кочан; б) резерв kapіtalu (на кочан скалата плюс rіchnі vіdrahuvannya); в) nerozpodіlenogo pributku (за Минах rozrahunkovy пророци).

Як vіdomo, dohіd pіdpriєmstva skladaєtsya ите фонд zarobіtnoї заплащането на персонала, че манията pributku ОД realіzatsії produktsії. Yakscho пощенска gospodarske zavdannya viznachiti vіdnosnu zmіnu pіdpriєmstva доход (virobnichogo магазин) porіvnyano ите zaplanovanim Yogo rіvnem в rezultatі zbіlshennya obsyagu realіzatsії produktsії, аз zadlya tsogo определен vіdpovіdnu іnformatsіyu (планирано obsyag realіzatsії produktsії - vitrati на virobnitstvo produktsії - област BB, в допълнение към плати chislі vitrati pratsі (zarobіtnoї заплащане фонд) - chastka postіynih vitrat в sobіvartostі produktsії - H PV; іndeks zbіlshennya realіzatsії produktsії - I RP), на poslіdovno obchislyuyutsya за формули:

· Факти obsyag realіzatsії

(10.8)

· Faktichnі vitrati на virobnitstvo produktsії

(10.9)

· Планиран rіchny dohіd

(10.10)

· Zarobіtnoї заплащане фонд zbіlsheny в rezultatі zrostannya obsyagu virobnitstva

(10.11)

· Факти rіchny dohіd

(10.12)

· Іndeks zrostannya доход в rozrahunkovomu rotsі

(10.13)

Брутният Prybutok pіdpriєmstva vklyuchaє Prybutok ОД realіzatsії produktsії (robіt, poslug) аз Lane (materіalnih tsіnnostey), че INSHI pozarealіzatsіynі nadhodzhennya komertsіynogo природата. Когато tsomu главно skladnikom бруто (баланс) pributku Je Prybutok ОД realіzatsії produktsії, Yaky obchislyuєtsya директни методи Як rіznitsya mіzh брутния vitorgom (obsyagom realіzovanoї produktsії) аз Povny sobіvartіstyu ostannoї ABO povnoї sobіvartostі умножена по нормативните заинтересовани страни rentabelnіst produktsії Scho в її tsіnu подкупност.

В okremih vipadkah neodmіnno treba vrahovuvati Elements vitrat Scho zmenshuyut извършване Prybutok. Преди да ги nalezhat: vitrati на utrimannya ЦДГ doshkіlnih zakladіv; плащане за земя; podatok Майн; podatok ите vlasnikіv земеделието zasobіv toscho.

В rinkovih gospodaryuvannya умове отворени, така obchislyuvati заглавия operatsіyny Prybutok, Yaky viznachaєtsya koriguvannyam брутния pributku на operatsіynі vitrati. До такава склад vitrat Входящи: zarobіtna narahuvannyami ите борда; amortizatsіynі vіdrahuvannya; rentnі platezhі; transportnі ия komertsіynі vitrati.

Skorigovany извършване Prybutok vistupaє в formі opodatkovanogo pributku (pributku да opodatkuvannya). Yakscho OD Демба vіdnyati podatok на Prybutok, на маниакално чиста Prybutok pіdpriєmstva. Nasamkіnets, rіznitsya mіzh чиста pributkom аз viplachenimi divіdendami стане толкова титли reіnvestovany Prybutok (vlasnі іnvestitsіynі ресурси vikoristovuvanі за pіdtrimki че rozvitku virobnitstva ABO іnshogo ум dіyalnostі).

Viokremlena задача обезвъздушаване. 10, Scho potrebuє rozrahunku zaroblenih fіlієyu іnozemnoї kompanії koshtіv (poserednitskogo pributku) лопатар ОД obsyagu zakupіvel аз rentabelnostі продажба produktsії. В tsomu специфичен vipadku vihіdnimi pokaznikami Je: стандарти, които мащаб vіdrahuvan ОД vіdpovіdno obsyagu zakupіvel OZ) аз rentabelnostі torgovelnih operatsіy MOT) obsyagu zakupіvel (V Zak) obsyagu продажба (V, и т.н.), potochnі vitrati (в пот). Rozv'yazannya takoї zadachі zvoditsya да poslіdovnogo rozrahunku:

1) zaroblenih koshtіv за zakupіvlyu н produktіv (R Кол):

(10.14)

2) фактическа rіvnya rentabelnostі продажба okremih produktіv

(10.15)

3) Sumi vіdrahuvan за realіzatsіyu produktіv

(10.16)

4) zagalnoї количества zaroblenih fіlієyu koshtіv як Sumi стойности Чрез Зак I в RP.

В zv'yazku S отишло от dіyu новия Закона на Украйна "За opodatkuvannya pributku от фирми" (Ходът през 1997 г. стр., Номер 283 (97-VR)) vinikaє nagalna изисква в roz'yasnennі okremih задачи методично Особено schodo viznachennya Sumi pributku да opodatkuvannya. Основният skladnіst rozv'yazannya polyagaє на такива задачи в правилната obchislennі брутен доход ия vitrat platnikіv podatkіv (sub'єktіv gospodaryuvannya). За chіtkіshogo vikladu техники rozv'yazannya zadachі zaznachenogo spryamuvannya въведена takі umovnі poznachennya pokaznikіv: 1) obsyag realіzatsії produktsії аз ти ум - 2) корумпиран Cena odinitsі produktsії аз ти ум - C I; 3) zagalnі valovі vitrati на virobnitstvo vsіh vidіv produktsії - BB VP; 4) валутен vartіst derivativіv: Купена - DV към; Продан - DV п; 5) торба realіzovanih tsіnnih paperіv - Процесорът; 6) извършването на основната vartіst fondіv - PF zv.r; 7) провеждане vartіst zayvih главно fondіv - PF ч; 8) Basic Rate realіzatsії zayvih fondіv - C REOFs; 9) vitrati на modernіzatsіyu главно fondіv - МОФ; 10) chastka vartostі modernіzovanih fondіv Main, як dozvolyaєtsya vіdnositi спрямо брутния vitrat - г м / BB; 11) скорост amortizatsіynih vіdrahuvan ОД vartostі 3 ¯ фенките главно fondіv - N AB / на3; 12) GROUP amortizatsіynі vіdrahuvannya за основния fondіv 1-Ою - AB 1; 2-Ою - AB 2; 3-Ою - AB 3; 13) торба vіdshkodovanoї zaborgovanostі: debіtorskoї - OT г; kreditorskoї - OT кр; 14) nadhodzhennya OD оперативна lіzingu - H lіz; 15) vartіst pridbanogo elektroіnstrumentu - The іn; vitorg ОД Yogo realіzatsії - P іn.

Rozv'yazannya takoї zadachі potrebuє promіzhnih че основната rozrahunkіv. Преди promіzhnih nalezhat formalіzovanі obchislennya:

· Obsyagu продажба osnovnoї produktsії pіdpriєmstva в zvіtnomu rotsі

(10.17)

· Доходите ОД realіzatsії zayvih главно fondіv

(10.18)

· Sumi zbitkіv ОД realіzatsії валутен derivativіv

(10.19)

· Dodatkovih amortizatsіynih vіdrahuvan ОД zbіlshenoї vartostі главно fondіv в rezultatі їh modernіzatsії

(10.20)

· Zagalnoї Sumi amortizatsіynih vіdrahuvan в zvіtnomu rotsі

(10.21)

Главна vvazhayutsya rozrahunki pokaznikіv:

1) брутен доход от pіdpriєmstva zvіtnomu rotsі

(10.22)

2) Брутен vitrat pіdpriєmstva в zvіtnomu rotsі

(10.23)

3) Sumi pributku да opodatkuvannya

(10.24)

Viznachennya pributku растеж за rakhunok pіdvischennya produktivnostі pratsі че znizhennya брутния vitrat на virobnitstvo produktsії potrebuє poperednogo obchislennya dvoh pokaznikіv на кочан I kіnets rozrahunkovogo скала: 1) rіchnogo obsyagu tovarnoї produktsії на osnovі zadanoї dinamіki produktivnostі pratsі че zmenshenoї chiselnostі персонал; 2) Брутен Povny vitrat ите urahuvannyam rozrahovanogo obsyagu tovarnoї produktsії че dinamіki rіvnya vtrat 1 UAH ostannoї.

Obchislennya neobhіdnogo obsyagu realіzatsії produktsії за zabezpechennya zadanoї pributku количества чист (V RP) zdіysnyuєtsya на формула

(10.25)

де C - Cena odinitsі produktsії; SP обратно - като се има предвид големината на нетната pributku; C - sobіvartіst odinitsі produktsії; м PE - chastka чист pributku ите urahuvannyam процента кръгче podatku на Prybutok.

На приемане rіshennya pіdpriєmtsem schodo prodovzhennya Vlasnyi bіznesu чи vіdkrittya rahunku депозит в банка във втория прехода pratsyuvati іnshu fіrmu Got ґruntuvatisya zіstavlennі върху нетния доход в процент urahuvannyam depozitnoї алтернатива varіantah ите е процентът, а аз divіdendіv zarobіtnoї заплащане.

Process VIBOR nayefektivnіshogo varіanta Поддържане bіznesu zavershuєtsya obchislennyam аз zіstavlennyam ochіkuvanoї Sumi pributku за vsіma mozhlivimi varіantami. Защ znahodzhennya absolyutnoї количества rіchnogo pributku лопатар ОД obsyagu virobnitstva produktsії, точно vitrat, tsіn за кожно varіantom potrebuє pevnoї kіlkostі "Prozorov" Аз просто (един arithmeticity dіyu - размножаване, dіlennya, dodavannya чи vіdnіmannya) poperednіh obchislen. Neobhіdnі rozrahunkovі operatsії че zapovnennya rozrahunkovoї tablitsі zdіysnyuєtsya в takіy poslіdovnostі (Nos varіantіv аз stovptsіv vіdpovіdnih pokaznikіv):

1) varіant 1 - stovptsі 4 ® ® 10 12 ® 11;

2) varіant 2 - stovptsі 5 ® 11;

3) varіant 3 - stovptsі 7 ® 11;

4) varіant 5 - stovptsі 9 6 ® ® ® 10 8 12 ® ® ® 4 2;

5) varіant 6 - stovptsі 8 10 ® ® ® 9 3 4 ® ® ® 5 12 ® 7;

6) varіant 1 - stovptsі 8 6 ® ® ® 5 7;

7) varіant 2 - stovptsі 8 ® ® ® 4 3 10 12 ® ® 6;

8) varіant 3 - stovptsі 8 6 ® 3 ® ® ® ® 4 12 10;

9) varіant 4 - stovptsі 8 10 ® ® ® 3, 5, 7 ® ® ® ® 2 11 4.

На абсолютното dohіdnіst odnієї prostoї aktsії (V а) брутната депозити ОД ри чист pributku и takozh koristuvannya bankіvskim кредитни. Її mozhna viznachiti, както следва:

(10.26)

де VP - Gross Prybutok pіdpriєmstva; в п - процент podatku на Prybutok; S CR - Suma взето bankіvskogo заем; в кр - rіchna koristuvannya процент по кредита; N една - Брой emіtovanih просто aktsіy.

Когато tsomu Scho bіlshy ochіkuvany (фактическо) Prybutok за fіksovanoї kіlkostі aktsіy тогава vischoyu Je абсолютна dohіdnіst odnієї aktsії и дали як торба взето bankіvskogo заем zmenshuє dohіdnіst aktsіy.

Rentabelnіst як vіdnosny pokaznik efektivnostі роботи pіdpriєmstva в zagalnіy formі viznachaєtsya ите urahuvannyam pributku (бруто, нето) аз resursіv (vitrat Flow). На практика zv'yazku и CIM zagalnopriynyatoyu Je obchislennya ия analіzu kіlkoh її rіznovidіv:

· Rentabelnostі virobnichih fondіv (virobnitstva);

· Rentabelnostі sukupnih aktivіv;

· Rentabelnostі Vlasnyi (aktsіonernogo) kapіtalu;

· Rentabelnostі tovarnoї (realіzovanoї) produktsії чи obsyagu продажба tovaroobmіnnih че іnshih komertsіynih operatsіy;

· Rentabelnostі okremih virobіv (tovarіv).

Методично pіdhіd да obchislennya vsіh rіznovidіv rentabelnostі (R) Je odnakovim, tobto в chiselniku rozrahunkovoї на формулиране zavzhdi сложи мания (ochіkuvany) Брутен ABO чиста Prybutok (P), и в znamenniku - vіdpovіdny оглед resursіv (vitrat) (B): virobnichі Fondi, sukupnі активи Vlasnyi (aktsіonerny) kapіtal, valovі vitrati на virobnitstvo tovarnoї produktsії, sobіvartіst okremih virobіv:

(10.27)

Когато tsomu Varto pam'yatati, Scho за obchislennya rentabelnostі Vlasnyi kapіtalu vikoristovuєtsya tіlki чиста Prybutok. За viznachennya rentabelnostі virobnichih fondіv (virobnitstva) potrіbno Brati serednorіchnu стойност главно virobnichih fondіv че върколаци koshtіv pіdpriєmstva и rentabelnostі sukupnih aktivіv - zagalnu торба їhnіh elementіv задачи. Treba takozh rozrіznyati rentabelnіst usogo obsyagu produktsії (vіdnoshennya брутния pributku да povnoї sobіvartostі tovarnoї produktsії) аз rentabelnіst okremogo virobu (spіvvіdnoshennya Pete pributku че sobіvartostі). Nasamkіnets за analіtichnih tsіley Mauger zastosovuvatisya viznachennya rentabelnostі obsyagu produktsії че okremih virobіv на osnovі sobіvartostі за virahuvannyam materіalnih vitrat.

Pevnі metodichnі osoblivostі Got porіvnyano сложни задачи schodo znahodzhennya potrіbnoї dinamіki okremih rіznovidіv rentabelnostі че іnshih pov'yazanih ите й ekonomіchnih pokaznikіv. Zokrema, neobhіdny rіven rentabelnostі produktsії (R N / A) за zabezpechennya zbіlshennya pributku на Pevnyi стойност (ДП) на съзнанието на задачи obsyagu realіzatsії produktsії (On Z / RP) е rentabelnostі на її (R S / N) може да бъде viznachiti, vikoristavshi rozrahunkove стойности pributku за zvіtny Година (пример / звезда) poslіdovno за формули

(10.28)

(10.29)

За да изискват obchislennya neobhіdnogo obsyagu realіzatsії produktsії Цели за dosyagnennya rіvnya rentabelnostі основната kapіtalu (R п / в) може да бъде koristuvatisya формула

(10.30)

В razі rozrahunku neobhіdnoї absolyutnoї количества skorochennya vitrat (DVV н) за zabezpechennya задачи rіvnya rentabelnostі produktsії (R S / N) potrіbno zastosovuvati Таку формула:

(10.31)

Dinamіka rentabelnostі virobnitstva ия Masi pributku за rakhunok okremih chinnikіv (zmіni Pete pributku, fondomіstkostі, брутната vitrat, obsyagu realіzatsії produktsії) viznachaєtsya на osnovі като pokaznikіv (и umovnim poznachennyam тихи, Scho neobhіdnі за гостите, след formalіzovanih rozrahunkіv): а) serednorіchnoї vartostі главно virobnichih fondіv ; б) serednorіchnogo zalishku normovanih obіgovih koshtіv; в) Брутен vitrat на virobnitstvo produktsії - ; ж) obsyagu realіzatsії produktsії - И д) pributku на баланс - , За takoї умове poslіdovno zdіysnyuyutsya rozrahunki:

1) rіvnya rentabelnostі virobnitstva в основата, която zvіtnomu Rokach

2) растеж vіdnosnogo pributku 1 UAH realіzovanoї produktsії в zvіtnomu rotsі (Dp р);

3) zrostannya rentabelnostі virobnitstva zavdyaki zbіlshennyu pributku 1 UAH obsyagu realіzovanoї produktsії

(10.32)

4) zmenshennya rentabelnostі virobnitstva zavdyaki zrostannyu fondomіstkostі produktsії

(10.33)

5) vіdnosnogo zrostannya баланс pributku (DBP звезда);

6) растеж chastki pributku zavdyaki znizhennyu брутния vitrat 1 UAH realіzovanoї produktsії

(10.34)

7) vіdnosnogo zbіlshennya pributku за rakhunok znizhennya брутния vitrat

; (10.35)

8) vіdnosnogo zbіlshennya pributku zrostannyu obsyagu realіzatsії produktsії

, (10.36)

Ekonomіchny Ефект fіnansovogo vazhelya viznachaєtsya як rіznitsya mіzh rentabelnіstyu Vlasnyi kapіtalu на умовете neotrimannya poziki ия rentabelnostі Vlasnyi kapіtalu, obchislenoї ите urahuvannyam доход fіrmi pіslya virahuvannya процента от Борг. Diferentsіal fіnansovogo vazhelya (fіnansovogo lіveridzhu) - TSE perevischennya rentabelnostі zmenshenogo чрез мания poziki Vlasnyi kapіtalu над vіdnosnim pokaznikom заплащане за koristuvannya pozikoyu (Borg). Koefіtsієnt рамото fіnansovogo vazhelya obchislyuєtsya як vіdnoshennya absolyutnoї количества до Sumi Borg ostannogo (Borg), че Vlasnyi kapіtalu за poziki умове мания.

Vіdnosny rіven zaborgovanostі schodo количества Vlasnyi kapіtalu (B w / VK) може да бъде rozrahuvati, koristuyuchis danimi за potochnі заеми (К Р) трябва да novih кредити (рН), Vlasnyi kapіtal в споразумението ukladennya кредит на време (К ак) ponesenі zbitki Збигнев п tobto

(10.37)

Vazhlivim pokaznikom efektivnostі ия stabіlnostі funktsіonuvannya pіdpriєmstva sluguє koefіtsієnt Yogo fіnansovoї stabіlnostі, Yaky mozhna rozrahuvati на osnovі іntegratsіynogo rіvnyannya:

к fіn.st. = 1,2 х 1 + 1,4 х 2 + 3,3 х 3 + 0,6 х 4 + 1,0 х 5, (10.38)

де х 1 - pokaznik efektivnostі robochem kapіtalu (vіdnoshennya rіznitsі mіzh obіgovimi Costa че korotkotermіnovimi zobov'yazannyami да zagalnih aktivіv); х 2 - koefіtsієnt efektivnostі nagromadzhenogo kapіtalu (vіdnoshennya zalishku nakopichenogo kapіtalu да zagalnih aktivіv); х 3 - rentabelnіst zagalnih aktivіv, obchislena на osnovі баланс pributku ия Sumi sukupnih aktivіv; х 4 - koefіtsієnt zaborgovanostі (spіvvіdnoshennya kapіtalu че zagalnogo Borg pіdpriєmstva); х 5 - pokaznik efektivnostі aktivіv (spіvvіdnoshennya obsyagu продажба produktsії че магнитуд zagalnih aktivіv).

Fіnansovy лагер pіdpriєmstva priynyato otsіnyuvati за Sistemi Relief pokaznikіv Scho ob'єdnuyutsya в 4 групи: 1) pributkovіst; 2) аз lіkvіdnіst platospromozhnіst; 3) fіnansova stіykіst (stabіlnіst); 4) мелница aktsіonernogo kapіtalu. Специфична rozrahunkovimi pokaznikami за analіtichnogo otsіnyuvannya fіnansovogo лагери pіdpriєmstva (fіrmi) sluguyut:

1.1 pokaznik pributkovostі Vlasnyi kapіtalu (vіdnoshennya чист pributku да rozmіru задължителния фонд);

1.2 pokaznik pributkovostі vsіh aktivіv (vіdnoshennya чист pributku да zagalnoї Sumi aktivіv pіdpriєmstva баланс);

1.3 pokaznik valovoї pributkovostі продажба tovarіv (vіdnoshennya брутния pributku да obsyagu продажба tovarіv);

2.1 koefіtsієnt zagalnoї lіkvіdnostі (vіdnoshennya pіdsumkovoї количества II и III rozdіlіv баланс актив да zagalnoї Sumi rozrahunkіv че іnshih pasivіv pіdpriєmstva баланс);

2.2 koefіtsієnt termіnovoї lіkvіdnostі (vіdnoshennya Sumi rozrahunkіv ите debіtorami, koshtіv че іnshih върколак aktivіv да zagalnoї Sumi rozrahunkіv че іnshih pasivіv pіdpriєmstva баланс);

2.3 koefіtsієnt platospromozhnostі (vіdnoshennya магнитуд от задължителния фонд за Sumi dovgostrokovih аз korotkostrokovih pasivіv pіdpriєmstva баланс);

3.1 koefіtsієnt fіnansovoї Nezalezhnosti (vіdnoshennya pіdsumkovoї количества Vlasnyi аз prirіvnyanih да ги koshtіv да zagalnoї Sumi баланс);

3.2 koefіtsієnt zaluchennya dovgostrokovih pozikovih koshtіv (vіdnoshennya dovgostrokovih kreditіv bankіv до стойност Vlasnyi аз prirіvnyanih koshtіv към тях);

3.3 koefіtsієnt pokrittya platezhіv ите fіksovanim termіnom viplat (vіdnoshennya брутния pributku да Sumi dovgostrokovih pasivіv pіdpriєmstva баланс);

4.1 pributkovіst odnієї aktsії (vіdnoshennya чист pributku да kіlkostі vipuschenih realіzovanih aktsіy и);

4.2 spіvvіdnoshennya rinkovoї че nomіnalnoї tsіni odnієї aktsії;

4.3 spіvvіdnoshennya tsіni ия dohіdnostі odnієї aktsії.

Otsіnyuvannya efektivnostі virobnicho-gospodarskoї dіyalnostі pіdpriєmstva zdіysnyuєtsya Шляков rozrahunku че analіzu viokremlenoї в umovі vіdpovіdnoї zadachі pevnoї sukupnostі ekonomіchnih pokaznikіv. Когато tsomu vіdnosny rіven zadovolennya potreb Rinku viznachaєtsya як vіdnoshennya ochіkuvanogo чи factuality obsyagu продажба tovarіv pіdpriєmstvom да viyavlenogo popitu spozhivachіv на Yogo produktsіyu. Zarplatomіstkіst аз zarplatovіddacha - TSE vzaєmoobernenі pokazniki; смрад rozrahovuyutsya на osnovі zіstavlennya фонд zarobіtnoї заплащането на персонала ия obsyagu tovarnoї produktsії. Методология viznachennya Rasht pokaznikіv virobnicho-gospodarskoї dіyalnostі pіdpriєmstva (fіrmi) vikladeno в іnshih rozdіlah методично vkazіvok schodo rozv'yazannya задачи. Shcho Ами преди іntegrovanogo іndeksu pіdvischennya efektivnostі virobnitstva, над умовете rіvnostі koefіtsієntіv vagomostі rozrahovanih okremih pokaznikіv vіn obchislyuєtsya количество як serednoarifmetichna.

One S uzagalnyuyuchih pokaznikіv іntegralnoї efektivnostі dіyalnostі virobnichogo pіdpriєmstva Je растеж chastka obsyagu tovarnoї produktsії zavdyaki іntensifіkatsії virobnitstva, zdіysnyuvanoї Шляков поддържа нагоре vikoristannya nayavnih resursіv zhivoї че urechevlenoї pratsі (H и т.н., F а, F о). Obchislennya като pokaznika potrebuє poslіdovnogo rozrahunku:

1) фактическа растежа obsyagu tovarnoї produktsії по-специално rotsі (D V TP);

2) Sumi основно на върколак fondіv (F ° С / обем);

3) resursіv urechevlenoї pratsі в pererahuvannі на serednorіchnu Количество pratsіvnikіv (P UP) за koefіtsієnta Relief Povny vitrat pratsі PVP), obchislyuvanogo на osnovі zіstavlennya kіlkostі pratsіvnikіv в virobnichіy sferі че utvorenogo natsіonalnogo доход (chistoї produktsії) Крайна, tobto на osnovі на формулиране

(10.39)

4) zagalnoї количества zastosovuvanih resursіv (P з) pіdsumovuvannyam стойности з Аве аз P UP;

5) растеж vіdnosnogo zastosovuvanih resursіv (DP з);

6) растеж chastki obsyagu tovarnoї produktsії zavdyaki іntensifіkatsії virobnitstva (B TP / іnt) за формула

(10.40)

Vartіst fіrmi ите urahuvannyam структура (spіvvіdnoshennya Vlasnyi ия pozikovogo) kapіtalu (V F / str.k) може да бъде viznachiti, koristuyuchis формула

(10.41)

де D в - Gross dohіd fіrmi (до virahuvannya процента за koristuvannya pozikoyu); Тя представлява - pozikovy kapіtal fіrmi; ПОС - vіdsotok за koristuvannya bankіvskoyu pozikoyu; R г - отстъпка лихвен процент.

Ekonomіchnu vartіst pіdpriєmstva отвори obchislyuvati як vіdnoshennya serednorіchnogo чист дрънкулки поток да chastki kapіtalu в Yogo ekonomіchnіy vartostі. Yakscho rozrahovana Ekonomichna vartіst pіdpriєmstva perevischuє Yogo така заглавието на lіkvіdatsіynu vartіst тогава dotsіlno reorganіzuvati Таку pіdpriєmnitsku структура. Yakscho Е Won Mensch за lіkvіdatsіynu vartіst тогава rіshennya arbіtrazhnogo съд schodo lіkvіdatsії като pіdpriєmstva Бюд ekonomіchno vipravdanim.

За analіtichnogo otsіnyuvannya ymovіrnostі bankrutstva pіdpriєmstva (fіrmi, kompanії) mozhut zastosovuvatisya dvo- аз p'yatifaktorna modelі prognozuvannya krizovoe yavisch в Yogo (її) dіyalnostі. Dvofaktorna модел otsіnyuvannya ymovіrnostі bankrutstva pіdpriєmstva Scho peredbachaє obchislennya spetsіalnogo koefіtsієnta (Z), Got Taqiy formalіzovany viglyad:

Z = - 0,3877 - 1,0736 к ZL + 0579 Q PC (10.42)

де к ZL - koefіtsієnt zagalnoї lіkvіdnostі; Q PC - chastka pozikovih koshtіv в zagalnіy velichinі pasiv баланс.

През съзнанието vikoristannya zaznachenoї dvofaktornoї modelі ymovіrnіst bankrutstva Je duzhe maloyu дали yakogo vіd'єmnogo koefіtsієnta стойности Z, и голяма - за Z> 1 ,.

INSHI chinniki vrahovuyutsya PID час prognozuvannya bankrutstva за p'yatifaktornoyu Modell E. Олтман. В tsomu razі koefіtsієnt Z viznachaєtsya за такава rіvnyannyam:

Z = 0012 х 1 + 0014 х 2 + 0333 х 3 + 0006 х 4 + 0099 х 5, (10.43)

де х 1 - oborotnі активи / zagalna aktivіv торба; х 2 - nerozpodіleny Prybutok / zagalna aktivіv торба; х 3 - Провеждане Prybutok / zagalna aktivіv торба; х 4 - rinkova vartіst Vlasnyi kapіtalu / магнитуд pozikovih koshtіv; х 5 - vitorg ОД realіzatsії / zagalna торба aktivіv.

Когато tsomu, Yakscho: 1) Z <1,81 - іmovіrnіst bankrutstva duzhe Висока; 2) 1,81 <Z <2765 - іmovіrnіst bankrutstva serednya; 3) 2765 <Z <2990 - іmovіrnіst bankrutstva малък.

Задачата. Rozrahuvati rentabelnіst produktsії. Porіvnyati rentabelnіst produktsії за Q3 на pіdstavі danih индуцирана в tablitsі.

маса