КАТЕГОРИЯ:


Астрономия- (809) Биология- (7483) Биотехнологии- (1457) Военное дело- (14632) Высокие технологии- (1363) География- (913) Геология- (1438) Государство- (451) Демография- (1065) Дом- (47672) Журналистика и СМИ- (912) Изобретательство- (14524) Иностранные языки- (4268) Информатика- (17799) Искусство- (1338) История- (13644) Компьютеры- (11121) Косметика- (55) Кулинария- (373) Культура- (8427) Лингвистика- (374) Литература- (1642) Маркетинг- (23702) Математика- (16968) Машиностроение- (1700) Медицина- (12668) Менеджмент- (24684) Механика- (15423) Науковедение- (506) Образование- (11852) Охрана труда- (3308) Педагогика- (5571) Полиграфия- (1312) Политика- (7869) Право- (5454) Приборостроение- (1369) Программирование- (2801) Производство- (97182) Промышленность- (8706) Психология- (18388) Религия- (3217) Связь- (10668) Сельское хозяйство- (299) Социология- (6455) Спорт- (42831) Строительство- (4793) Торговля- (5050) Транспорт- (2929) Туризм- (1568) Физика- (3942) Философия- (17015) Финансы- (26596) Химия- (22929) Экология- (12095) Экономика- (9961) Электроника- (8441) Электротехника- (4623) Энергетика- (12629) Юриспруденция- (1492) Ядерная техника- (1748) Arhitektura- (3434) Astronomiya- (809) Biologiya- (7483) Biotehnologii- (1457) Военни бизнесмен (14632) Висока technologies- (1363) Geografiya- (913) Geologiya- (1438) на държавата (451) Demografiya- ( 1065) Къща- (47672) журналистика и смирен (912) Izobretatelstvo- (14524) външен >(4268) Informatika- (17799) Iskusstvo- (1338) историята е (13644) Компютри- (11,121) Kosmetika- (55) Kulinariya- (373) културата е (8427) Lingvistika- (374) Literatura- (1642) маркетинг-(23702) математиците на (16968) Механична инженерно (1700) медицина-(12668) Management- (24684) Mehanika- (15423) Naukovedenie- (506) образователна (11852) truda- сигурност (3308) Pedagogika- (5571) Poligrafiya- (1312) Politika- (7869) Лево- (5454) Priborostroenie- (1369) Programmirovanie- (2801) производствено (97 182 ) индустрия- (8706) Psihologiya- (18388) Religiya- (3217) Svyaz (10668) Agriculture- (299) Sotsiologiya- (6455) на (42831) спортист строително (4793) Torgovlya- (5050) транспорт ( 2929) Turizm- (1568) физик (3942) Filosofiya- (17015) Finansy- (26596) химия (22929) Ekologiya- (12095) Ekonomika- (9961) Electronics- (8441) Elektrotehnika- (4623) Мощност инженерно ( 12629) Yurisprudentsiya- (1492) ядрена technics- (1748)

Видове парични потоци




задачи предназначение и управление на парични средства

Тема 8. Cash Организация за управление на потоците

Изпълнение на всички видове финансови и икономически дейности на организацията, придружено от движението на фондове - тяхното получаване или разходи. Този непрекъснат процес се определя от концепцията на паричния поток.

Парични потоци - набор от разпределени входящи и изходящи потоци на пари в брой от време.

Целта на управлението на паричните потоци -осигуряване на финансово равновесие на организацията в процеса на своето развитие чрез балансиране на обема на приходите и разходите на средства, както и синхронизация на времето си.

Цели на управление на парични средства:

· Формиране на достатъчно количество пари на организацията в съответствие с нуждите на своите бизнес дейности;

· Оптимизиране на разпределението на обема на генерираните парични ресурси на организацията в области на икономическа дейност;

· Осигуряване на високо ниво на финансова стабилност и платежоспособност на организацията;

· Повишаване на растежа на нетния паричен поток, за да се осигури желаната скорост на развитие на организацията;

· Минимизиране на загубите на парична стойност в хода на тяхната икономическа употреба.


Има следните видове парични потоци.

· Според разпредели дейности парични потоци от текущата (операционна система), инвестиционна или финансова дейност.

· В посока на паричните потоци излъчват положителен паричен поток, което е характерно за целия набор от паричните потоци и отрицателен паричен поток, което е характерно за събиране на плащания.

· Според метода на изчисляване на брутния паричен поток е изолиран, представляваща съвкупността от получаването и изразходването на средствата и нетния паричен поток, който е разликата между положителна и отрицателен паричен поток.

· Според степента на непрекъснатост на нормално освобождаване, т.е. осигуряване на равни интервали между плащанията и нередовен (дискретно).

· С обем адекватност отделят излишната паричен поток, който представлява превишението на входящи и изходящи потоци парични над техния ограничен паричен поток, в който паричните потоци следните нуждите на организацията в своите разходи.

Организации във всички форми и видове парични потоци, и следователно кумулативната паричен поток е най-важният самостоятелния обект на финансово управление.

Системата на основните показатели, характеризиращи паричния поток включва:

• Размерът на паричните потоци;

• Размерът на паричните разходи;

• Размерът на нетния паричен поток;



· Размерът на паричните наличности в началото и в края на отчетния период;

· Контролира количеството на пари в брой;

· Разпределение на общите парични потоци на определени видове индивидуални интервали от разглеждания период. Броят и продължителността на тези интервали се определя от конкретните задачи за анализ, или планиране на паричните потоци;

· Оценка на фактори вътрешни и външни фактори, влияещи върху формирането на управлението на паричните потоци.

Паричните потоци, основани на три вида дейности:

· Ток (основна операционни) дейности;

· Инвестиционна дейност;

· Финансовите дейности.

Текущи (основно за работа) дейности - организация, като преследват печалба, тъй като основната цел, или не, имащи печалбата като такава в съответствие с предмета и целите на дейността, т.е. производството на промишлени и селскостопански продукти, строителни конструкции и продажби .. стоки, предоставяне на кетъринг услуги, събиране на селскостопански продукти, отдаване под наем на имот и др ..


Притокът от основна дейност:

· Получаване на приходи от продажба на стоки (строителство, услуги);

· Постъпления от препродажба на стоки, получени от бартер;

· Постъпления от събиране на вземания;

· Получени аванси от клиенти.

Изходящите потоци от оперативна дейност:

· Плащане, закупени стоки, строителство и услуги;

· Издаване на аванси за покупка на стоки, строителство и услуги;

· Плащане на сметки, дължими за стоки, строителство и услуги;

· Възнаграждение;

· Плащане на дивиденти, лихви;

· Плащане чрез изчисления на данъци и мита.

Инвестиционна дейност - дейността на организацията, свързани с придобиването на земя, сгради и други недвижими имоти, оборудване, нематериални активи и други нетекущи активи, както и тяхната продажба; изпълнението на собствена сграда, за научни изследвания, развитие и технологични разходи за развойна дейност; прилагането на финансови инвестиции.

Притокът от инвестиционна дейност:

· Получаване на приходи от продажбата на дълготрайни активи;

· Получаване на приходи от продажбата на ценни книжа и други финансови инвестиции;

· Постъпления от погасяване на заемите, предоставени на други организации;

· Получаване на дивиденти и лихви.

Изходящите потоци от инвестиционна дейност:

· Плащане на придобитите дълготрайни активи;

· Плащане, придобити инвестиции;

· Издаване на аванси за закупуване на дълготрайни активи и инвестиции;

· Предоставяне на заеми на други организации;

· Приноси към оторизиран (дял) на капитала на други организации.

Финансови дейности - дейности на организацията, която се превърна в променения размера и състава на собствения капитал на дружеството, привлечени средства.


Притокът от финансова дейност:

· Постъпления от емитиране на ценни книжа;

· Постъпления от заеми и кредити, предоставени от други организации.

Изходящите потоци от финансова дейност:

· Възстановяване на заеми и кредити;

· Възстановяване на задълженията по финансов лизинг.

Паричните потоци, генерирани от текущите дейности на организацията, често се прехвърлят в сферата на инвестиционната активност, която може да се използва за развитието на производството. Въпреки това, те могат да бъдат насочени към сферата на финансовата дейност за изплащането на дивиденти на акционерите. Текущи дейности доста често подкрепяни от финансовите и инвестиционните дейности, предоставяне на допълнителен приток на капитали и оцеляването на организацията в ситуация на криза. В този случай, организацията престава да финансира капиталовите инвестиции и да спре изплащането на дивиденти на акционерите.


Парични потоци от оперативна дейност се характеризира със следните особености:

· Текущи дейности е основният компонент на всички дейности на организацията, така че генерира паричен поток трябва да се вземат най-голям дял от общия паричен поток на организацията;

· Форми и методи на настоящите дейности зависят от характеристиките на индустрията, така и в различни организации на парични потоци цикли текущата дейност може да се различават съществено;

· Операции, определящи настоящите дейности са различни, като правило, редовност, което прави паричен цикъл е достатъчно ясно;

· Текущи дейности са съсредоточени главно върху пазара на суровините, така че си паричен поток се свързва със състоянието на пазара на стоки и отделните му сегменти. Например, липсата на опис на пазара може да се увеличи изтичането на пари, и излишък от запаси от готови продукти може да намали притока;

· Текущи дейности, и, следователно, неговото парични потоци, присъщи операционния риск, който може да попречи на пари в брой цикъл.

Дълготрайните активи не са вписани в паричния поток на настоящия цикъл от дейности, тъй като те са част от инвестиционната дейност, обаче, да бъдат изключени от цикъла на паричните потоци не е възможно. Това е така, защото на текущата дейност, като правило, не може да съществува без дълготрайни активи и в допълнение, част от разходите за инвестиции, се компенсира чрез текущи дейности чрез амортизация.

По този начин, текущи и инвестиционни дейности на организацията са тясно свързани. Парични потоци от инвестиционна дейност Цикълът е период от време, през който средствата, вложени в дълготрайни активи, се връщат в организацията под формата на натрупани амортизации, лихви или приходи от продажбата на тези активи.

Парични потоци от инвестиционна дейност се характеризира със следните особености:

· Инвестиционни дейности на организацията е подчинен по отношение на текущата дейност, така че притокът и отлив на инвестиционни фондове трябва да се определя от темпа на развитие на текущите дейности;

· Форми и методи за инвестиции са много по-малко зависими от индустриално-специфични организация от текущата дейност, така че в различни организации цикли паричен поток от инвестиционни дейности, като правило, са почти идентични;

· Паричен поток от инвестиционна дейност обикновено е значително по-отдалечени от изтичането на времето, т.е. цикъл се характеризира със значително забавяне във времето;

· Инвестиционна активност има различни форми (придобиване, строителство, дългосрочни инвестиции, и така нататък). И различни посоки паричните потоци в определени периоди от време (като правило, първоначално контролирани от отлив, значително по-високи, отколкото на притока, а след това обратно), което го прави трудно да се видите на цикъла на нейната парична тече достатъчно точна схема;

· Инвестиционна дейност е свързана с търговията, и на финансовите пазари, колебанията, които често не съвпадат, и по много начини може да повлияе на инвестиционния паричен поток. Например, увеличаване на търсенето на пазара на суровините може да даде на организацията допълнителен паричен поток от разпореждане с дълготрайни активи, но това е, като правило, да доведе до намаляване на финансовите ресурси във финансовия пазар, което е съпроводено с увеличаване на разходите за тях (на сто), което от своя страна може да да доведе до увеличаване на изходящ паричен поток на организацията;

· Парични потоци инвестиционни действия влияят върху определени видове рискове, присъщи на инвестиционната дейност, обединяваща концепция на инвестиционните рискове, които имат по-голяма вероятност от оперативна.

Цикълът на финансиране на дейности за паричните потоци представлява период от време, през който средствата, вложени в печеливши обекти, организацията ще бъдат върнати с интерес.

Паричен поток от финансова дейност се характеризира със следните особености:

· Финансова дейност е подчинен по отношение на текущите и инвестиционните дейности, следователно, дейности за финансиране на паричните потоци следва да се формира не за сметка на текущите и инвестиционните дейности на организацията;

• Размерът на финансовата дейност на парични потоци трябва да зависи от наличието на временно свободните парични средства, така финансов паричен поток, дейности, които не могат да съществуват във всяка организация и не е постоянна;

· Финансови дейности, пряко свързани с финансовия пазар и зависи от неговото състояние. Развитие и устойчивост на финансовия пазар да стимулира организацията на финансовите дейности, следователно, да осигури увеличение на паричните потоци на тази дейност, и обратно;

· Финансови дейности, присъщи на конкретните видове риск, определени като финансовите рискове, които се характеризират с изключителна опасност, така че могат да оказват съществено влияние върху паричния поток.

Управление на паричните потоци е тясно свързана всичките три от неговите дейности. Парите са постоянно "поток" от една дейност към друга. Паричният поток на текущите операции, като правило, трябва да се грижим за инвестиции и финансови дейности. Ако обратната посока на паричния поток, това показва неблагоприятно финансово положение.