КАТЕГОРИИ:


Астрономия- (809) Биология- (7483) Биотехнологии- (1457) Военное дело- (14632) Высокие технологии- (1363) География- (913) Геология- (1438) Государство- (451) Демография- (1065) Дом- (47672) Журналистика и СМИ- (912) Изобретательство- (14524) Иностранные языки- (4268) Информатика- (17799) Искусство- (1338) История- (13644) Компьютеры- (11121) Косметика- (55) Кулинария- (373) Культура- (8427) Лингвистика- (374) Литература- (1642) Маркетинг- (23702) Математика- (16968) Машиностроение- (1700) Медицина- (12668) Менеджмент- (24684) Механика- (15423) Науковедение- (506) Образование- (11852) Охрана труда- (3308) Педагогика- (5571) П Arhitektura- (3434) Astronomiya- (809) Biologiya- (7483) Biotehnologii- (1457) Военно дело (14632) Висока технологиите (1363) Geografiya- (913) Geologiya- (1438) на държавата (451) Demografiya- ( 1065) Къщи- (47672) журналистика и SMI- (912) Izobretatelstvo- (14524) на външните >(4268) Informatika- (17799) Iskusstvo- (1338) История- (13644) Компютри- (11121) Kosmetika- (55) Kulinariya- (373) култура (8427) Lingvistika- (374) Literatura- (1642) маркетинг-(23,702) Matematika- (16,968) инженерно (1700) медицина-(12,668) Management- (24,684) Mehanika- (15423) Naukovedenie- (506) образование-(11,852) защита truda- (3308) Pedagogika- (5571) п Политика- (7869) Право- (5454) Приборостроение- (1369) Программирование- (2801) Производство- (97182) Промышленность- (8706) Психология- (18388) Религия- (3217) Связь- (10668) Сельское хозяйство- (299) Социология- (6455) Спорт- (42831) Строительство- (4793) Торговля- (5050) Транспорт- (2929) Туризм- (1568) Физика- (3942) Философия- (17015) Финансы- (26596) Химия- (22929) Экология- (12095) Экономика- (9961) Электроника- (8441) Электротехника- (4623) Энергетика- (12629) Юриспруденция- (1492) Ядерная техника- (1748) oligrafiya- (1312) Politika- (7869) Лево- (5454) Priborostroenie- (1369) Programmirovanie- (2801) производствено (97182) от промишлеността (8706) Psihologiya- (18,388) Religiya- (3217) с комуникацията (10668) Agriculture- (299) Sotsiologiya- (6455) спортно-(42,831) Изграждане, (4793) Torgovlya- (5050) превозът (2929) Turizm- (1568) физик (3942) Filosofiya- (17015) Finansy- (26596 ) химия (22929) Ekologiya- (12095) Ekonomika- (9961) Telephones- (8441) Elektrotehnika- (4623) Мощност инженерно (12629) Yurisprudentsiya- (1492) ядрена technics- (1748)

анализ на паричните потоци. За целите на вътрешни и външни анализ на платежоспособността на необходимостта да знаят как и от какво източници, компанията получава пари в брой




За целите на вътрешни и външни анализ на платежоспособността на необходимостта да се знае как и от какви източници, компанията получава пари и какви са основните направления на разходите си. Основната цел на този анализ - да се оцени способността на компанията да се печелят пари в размера и в рамките на времето, необходимо за изпълнение на планираните разходи. източник на информация за анализ е форма номер 4. отчета за паричния поток паричните потоци разкрива организация, характеризиращи източниците на паричния поток и по посока на своите разходи. Разкриване на съдържанието на основните ключови термини.

Нетен паричен поток (CHDP) - разликата между приходите и период на фактуриране. CHDP може да бъде или положителен или отрицателен. Положителна стойност показва натрупаните парични средства или парични притока, отрицателно - за техните изходящи потоци.

Работна (ток) дейност - основните дейности, насочени към генериране на доходи.

Инвестиране дейности, свързани с придобиване на дълготрайни материални активи, нематериални активи, за изпълнението на дългосрочните инвестиции, както и реализацията на нетекущи активи.

Финансови дейности - дейности, които водят до промени в собствения капитал и пасиви в резултат на увеличаване на средствата (издаване на ценни книжа, приходи от собствения капитал и др.).

Както бе споменато по-горе, основният източник на информация за анализ е формата № 4 "парични потоци", съдържанието на които могат да бъдат обобщени в следните модели:

г о + Δ + г -Δ - г = г 1 (1)

където г 0, г 1 - останките от фондове на предприятието в началото и в края на отчетния период;

Δ + г - брой потоци за периода;

Δ - г - разпореждания (загуба) на паричните средства за периода.

Парични потоци могат да бъдат свързани с различни аспекти на компанията, така че в форма №4 приходите и разходите на средства, предоставени в контекста на сегашната, инвестиционната и финансовата дейност.

Ще се отрази тази структура на паричните потоци на съответните модели:

Δ + г = Δ + г + Δ + г + Δ + г, ( 2)

Δ - г = Δ- г + Δ -d + Δ -d, ( 3)

където Δ + г, Δ- г - поток и паричен поток от оперативна дейност;

Δ + г, Δ- г - получаването и изразходването на средства за инвестиционни дейности;

Δ + г, Δ- г - поток и паричен поток от финансова дейност.

Структурен анализ на паричните потоци в контекста на сегашната, инвестиции и финансова дейност на предприятието е направена в таблицата форма. 9 и 10. В аналитични таблици 9 и 10 паричен поток в края на отчетния период в сравнение с паричните потоци през предходния период (същия период на миналата година), се оказва посоката на динамиката на паричните постъпления и разходи се определят от специфичното тегло на паричните постъпления по видове дейности: ток, инвестиции и финансова. Анализът описва структурата и динамиката на паричните потоци за периода.



Като резултат от показва структурен анализ:

- какъв тип дейност, причинени на преобладаващите парични потоци и за какъв вид дейност основно се харчат парите;

- за някои дейности (ток, инвестиционни и финансови) за приходи и разходи на средства в най-голяма степен се увеличава (намалява) в сравнение с предходния период.

Общото изменение в баланса на фондовете на предприятието за отчетния период също са разпределени в частни промени, причинени от ток, инвестиционни и финансови дейности.

На практика, финансови анализи, се наричат приток на положителна промяна (доставка) изходящ паричен поток - отрицателна промяна (използвани в) брой. При нормални обстоятелства, текущата дейност на компанията е да предостави парични потоци или напълно покриващи отлив от инвестиционна дейност.

Резултатите от анализа на промените в паричното салдо по видове приходи за година (референтен период) и през отчетния период са направени в таблицата с форма 11.

Таблица 9 - Анализ на паричните постъпления

Видове парични потоци Абсолютните стойности, млн. RUB. Специфично тегло (%) в общия размер на приходите промени
2004 2005 2004 2005 в млн. търкайте. в плътности
А
1. Парични потоци от оперативна дейност 2. Постъпления от инвестиционна дейност 3. постъпления от финансова дейност
Нетен паричен поток

Таблица 10 - Анализ на паричните разходи

Видове парични разходи Абсолютните стойности, млн. RUB. Специфично тегло (%) в общия размер на приходите промени
2011 2012 2011 2012 в млн. търкайте. в плътности
А
1. Парични Оперативни разходи 2. Разходи за инвестиции 3. Разходи от финансови дейности
Общо парични разходи

Таблица 11 - Анализ на промяна в баланса на фондовете

Фактори, да променят баланса на фондовете Абсолютните стойности Промени, млн. Разтрийте.
2011 2012
А
1. Промяна в паричния баланс се дължи на текущата дейност 2. Промяна в паричния баланс се дължи на инвестиционни дейности 3. Промяна в брой баланс поради финансови дейности
Обща сума общо фактори промени баланса на фондовете

По-нататъшният анализ на паричните потоци трябва да бъдат насочени към изучаване на подробната структура на паричните постъпления и разходи за текущата дейност. Паричен поток от оперативна дейност изразена по отношение на платените приходи от продажбата на стоки, строителство и услуги и получените от клиентите аванси (клиенти).

Парични Оперативни разходи се състоят от плащанията за стоки, работи и услуги, заплати, удръжки за социални нужди, дребни пари, издадено за нуждите на текущите операции, плащане на данъци и авансови плащания към бюджета, аванси на доставчици, плащания на лихви по кредити и заеми, които се използват за нуждите на текущите операции.

В анализа се оказва в началото на цялостната картина на факторите, които са повлияли на промяната в баланса на средствата се дължи на текущата дейност. уголемени резултатите от анализа са изготвени на масата за форма. 12. На следващо място, подробно структурата на приходите и разходите на средства по текущата дейност и нейната динамика през периода от предходния период (със същия период на предходната година). Подробните резултати от анализите са изготвени на масата за форма. 13 и 14, на които се определя от фактори, които са най-засегнати приходите и разходите на средства за текущата дейност, тяхната динамика в сравнение с предходния период, както и промяната в брой по сметката на текущите дейности през отчетния период в сравнение с предходната период от време.

Таблица 12 - Анализ на промените в салдото на средства се дължи на текущата дейност

фактори През предходната година, млн. Руб. През отчетната година млн. Руб. Променя млн. Разтрийте.
А
1. Парични потоци от оперативна дейност 2. Изпратени (загуби) на парични средства от оперативна дейност
Промяна на баланса на средствата се дължи на текущата дейност

Таблица 13 - Анализ на паричните потоци от оперативна дейност

Видове парични потоци от оперативна дейност Абсолютните стойности, млн. RUB. Специфично тегло (%) в общия размер на приходите промени
2011 2012 2011 2012 в млн. търкайте. в плътности
А
1. Приходите от продажби на продукция, стоки, работи и услуги 2. получените от клиентите аванси 3. целево финансиране 4. Заеми Кредити Нетен паричен поток от оперативна дейност

Таблица 14 - Анализ на паричните разходи за текущата активност

Видове харчат пари в брой от оперативна дейност Абсолютните стойности, млн. RUB. Специфично тегло (%) в общия размер на приходите промени
2011 2012 2011 2012 в млн. търкайте. в плътности
А
1. На плащане на закупените стоки, строителство и услуги 2. в населени места с персонал 3. при плащане на данъци и такси 4. Други плащания
Общо разходи (изпрати) в брой от оперативна дейност

Парични потоци от инвестиционна deyatelnostisostoyat платена от постъпленията от продажбата на дълготрайни и други активи, дивиденти и лихви по инвестиции, приходи във връзка с издаването на облигации и други ценни книжа.

Парични потоци от инвестиционна deyatelnostiimeyut място във връзка с придобиване на дълготрайни материални активи и нематериални активи, плащане на дялово участие в изграждането и други капиталови инвестиции, покупка на ценни книжа и изпълнение на дългови инвестиции, изплащане на дивиденти и лихви по издадени акции и други ценни книжа.

Оценка на изпълнението на паричните потоци са групирани в следните блокове:

- показатели за динамиката на паричните потоци;

- показатели за качеството на паричните потоци;

- показатели за баланса на паричните потоци;

- маржове, изчислени въз основа на нетния паричен поток;

- показатели за ефективността на използването на средствата.

тези показатели и методите за тяхното изчисляване система са представени в таблица 15.

Таблица 15 - оценка на изпълнението на паричните потоци

индикатори процедура за изчисляване 2011 2012 промяна
А
Индикатори за динамиката на паричните потоци
растеж за паричните потоци фактор
Прираст на пари отлив
Прираст на нетните парични потоци
баланс Индикатори за паричните потоци
Парични потоци Ratio приливна
Утаяване коефициент за паричните потоци
Коефициент на достатъчност на средствата
Коефициентът на покритие на изходящите парични потоци
съотношение Абсолютна ликвидност на предприятието
Тенденции изчислява на базата на паричните потоци
Възвръщаемост на текущи активи
Възвращаемостта на капитала
възвръщаемост на продажбите
Индикатори парични рентабилност
Възвръщаемост на касови наличности
доходност на паричните потоци
изходящи парични потоци Доходност

Индикатори за динамиката на паричните потоци в таблица 15 са основа за прогнозиране на паричните входящи и изходящи потоци на анализираната завод за предстоящия период.

AI Blank отбелязва, че нетният паричен поток е най-важният резултат от стопанската дейност на предприятието за определен период, до голяма степен определя финансовото равновесие и скоростта на нарастване на пазарната му стойност.

Също така, според отчета за паричните потоци може да се изчисли съотношението на общия заплащането.

Коефициент обща платежоспособност = (баланс в началото на годината + паричен поток) / изходящи потоци

Общият коефициент на платежоспособност показва колко за 1 рубла на краткосрочните пасиви отчитани рубли в брой. Ако по-голямо от 1, а след това на компанията през годината е разтворител.

Анализи и индикатори за оборотни средства.

Коефициентът на оборота в брой ( ) Се изчислява по формулата

(6)

където DS - средно за отчетния период нетният изходящ паричен поток милион рубли ..

Средната продължителност брой оборот о) се определя

(7)